量化交易，究竟是冬天里的一把火，还是庞氏骗局的新马甲

　　有人称，数字货币市场的量化交易是浮在水面上的东西，不敢完全现形，也不会完全沉入谷底。一直以来，量化交易被分为两个阵营，草班子团队和专业团队。

　　如果有更好的一种划分，可能是有“肉”同享型和独享型。

　　同享型的“肉”很可能是烂俗的，他们通常广而告之，聚敛资金；独享型的“肉”，你是吃不到的，他们通常附着大户或者自成一派，低调研究量化策略，然后闷声发大财。

　　不过更多的量化交易团队是伪量化，他们和项目方、资本方和交易所的关系暧昧不清，为他们提供交易量，从而蒙骗无辜的韭菜上当受骗。

　　相信很多人最近在微信群里不断收到关于量化交易的小广告。

　　

　　此外还有一些专门做量化交易的机器人，这些机器人通常神通广大，集AI、大数据、量子力学等“黑科技”于一身。虽然它们的名字五花八门，但却都保证了稳定的营收。

　　

　　当然，这只是其中很小的一部分。

　　实际上，这些机器人也是一种交易程序，交易者提前设置好交易策略，它的交易时间和交易规则都由计算机来执行即可。

　　量化交易的概念，大家应该都很熟悉，以数学统计和数学建模为基础，利用计算机技术，从海量的历史和当前数据中，发掘出能够大概率带来超额收益的交易方式。因此它往往远胜于人凭借经验做出的判断。

　　一直以来，量化交易很酷，它的行事作风如黑客，成为一名优秀的交易员，除了要具备数学知识、金融知识、编程知识，甚至还需要一双眼睛盯12个电脑屏幕的能力。但是，不同于黑客，它是替大家赚钱。

　　在币价见底、私募停滞的数字货币市场，量化交易正在二级市场春风得意，也正在撩拨着大机构和大资本的心。

　　业内普遍认为，程序化交易占撮合交易平台交易量的80%。量化交易因为有的是“交易量”因而在市场站稳了脚跟，但实质上是助力区块链生态的畸形发展，量化交易正深陷“信任”危机。

　　在币圈，“熊市做量化，牛市做市值”的口号人尽皆知。大意即是，一级市场垮台后，这些币值管理团队就会成功转型成量化交易团队，继续在二级市场赚钱。

　　据了解，许多骗钱的团队打着“量化交易”的口号，实则是在玩资金盘的游戏。他们利用后来者的本金买前边入场者的账，一旦资金链断裂便会跑路。

　　例如，打着量化交易旗号的莱特狗深陷传销骗局，目前已经失联。在莱特狗对外的宣传资料中，具有明显的传销性质。用户推广购买莱特狗便可获得利息奖励，推广到的人数不同，就会领取到不同百分比本金的收益。在比特壹壹零的网站上，莱特狗已经被列为涉嫌跑路的数字货币名单。

　　除此之外，量化交易团队与项目方和交易所的关系一直有点暧昧不清，正是基于这一层关系，量化交易通常有了“黑操作”的机会。

　　据一本财经报道，比资金盘的玩法更高级一点的是，量化交易团队靠项目方的内幕消息套利，一旦知道哪些项目方会拉盘，量化交易机构便会把募集到的币兑换成项目方的币，一买一卖便把钱给赚了。

　　另外，量化交易团队与交易所建立合作，早已成为业内一个相对标准的流程。

　　一些刚刚起步的小交易所，因为没有交易量，也会找量化交易团队合作，量化交易团队便利用募集来的币频繁交易，从而造成交易所交易量的虚高。当用户开始在交易平台交易后，量化团队就会和交易所瓜分利益，但是最后到量化投资者手中的收益其实是非常少的。

　　此外，还有很多量化团队通过操作交易机器人输入假的订单，然后又立即取消它们，不断持续进行这个操作，让人以为市场上有很多人想买进。当有人受骗买入后，价格也一点点抬高，他们便开始迅速买入又抛出。

　　据知情人士透露，真正厉害的量化交易团队压根不需要广告宣传，他们如果有很好的交易策略，自己低调赚钱就好，曝光自己反而容易被别人盯上，毕竟二级市场就是大家互相吃的市场。

　　因此，这些广而告之的量化交易更像是一道不可戳破的保护膜，量化投资者并不知道量化交易团队把自己的币拿去做了什么。

　　媒体的一份数据显示，在国内2000多家量化团队里，如果以币本位计，具备持续盈利的量化团队不会超过20%；如果以本金本位计，不会超过5%。换言之，只有100家量化交易团队能有好好生存。

　　因而，大家切勿再被量化交易的神秘外衣欺骗了最后的筹码。